Este é um tema que desperta sempre muita curiosidade e levanta inúmeras questões. Quanto investimos, onde investimos, como está distribuído o portefólio e como lidamos com anos bons e anos menos bons.

Sentimos que agora, em fevereiro de 2026, era o momento certo para fazer esta partilha.

👉 Esta é a primeira vez que partilhamos publicamente o nosso portefólio, mostrando os nossos valores, a evolução ao longo de 2025 e o racional por trás das decisões que fomos tomando.

O nosso blog nasceu em outubro de 2025, por isso este artigo não é uma continuação de partilhas passadas. É um ponto de partida. Uma fotografia clara de onde estamos hoje, para que quem nos acompanha saiba exatamente de onde vimos e para onde queremos ir.

2025 foi um ano especial. Um ano de grandes decisões, de muita liquidez temporária, de investimentos feitos com calma e de outros feitos enquanto aguardávamos o início da construção da nossa casa 🏡

Vamos então aos nossos números, a 31 de Dezembro de 2025!

Atenção, ao longo do artigo vão reparar que o valor que temos investido pode aparecer mais alto ou mais baixo em relação ao que realmente investimos.

Isto acontece porque o montante varia com as oscilações do mercado, ou seja, nem sempre reflete apenas aquilo que colocámos do nosso bolso, mas também as subidas e descidas naturais dos investimentos.

Ações 📈

• No final de 2024 tínhamos 1.155,90€ investidos em ações.
• No final de 2025, esse valor passou para 6.668,63€.

Ao longo de 2025 investimos, no total, 5.845,11€ neste segmento.

A nossa carteira de ações é simples. Optámos por empresas que conhecemos bem, que fazem parte do nosso dia a dia e cujo modelo de negócio conseguimos compreender, sem grande complexidade:

• Microsoft
• Apple
• Nvidia
• Amazon
• Meta

Não procurámos “a próxima grande aposta”. Preferimos empresas consolidadas, com produtos e serviços que usamos regularmente e que acreditamos que continuarão relevantes no longo prazo.

Resultado em 2025

No fecho de 2025, este segmento apresentou:

• Prejuízo de 332,38€
• Rentabilidade de -4,75 %

Foi um ano negativo nas ações, e isso faz parte do percurso. Investir neste tipo de ativos implica aceitar volatilidade, oscilações e períodos menos bons, sobretudo no curto prazo.

Nada mudou nos fundamentos que nos levaram a investir nestas empresas. Por isso, mantemos a estratégia e continuamos a investir com regularidade, sempre com foco no longo prazo. Ao longo do tempo, percebemos que o trading não se alinhava connosco nem com os nossos objetivos, e partilhamos essa experiência de forma mais detalhada neste artigo do blog.

 

ETF’s 🌍

Os ETF’s são uma peça central da nossa estratégia. Gostamos da simplicidade, da diversificação e do facto de serem fáceis de acompanhar ao longo do tempo. Atualmente, é exatamente o tipo de investimento que faz sentido para nós, sobretudo numa lógica de longo prazo e com pouco stress no dia a dia.

Se nunca exploraste este tema e quiseres perceber melhor o que é um ETF e porque é que tanta gente os utiliza, deixamos aqui um artigo, onde explicamos tudo de forma simples.

• No final de 2024 tínhamos 295,72€ investidos em ETF’s.
• No final de 2025, esse valor passou para 11.779,61€.

Durante 2025 investimos, no total, 7.667,01€ neste tipo de ativo.

A nossa carteira de ETF’s é simples e pouco dispersa. Está dividida entre:

• Um ETF que replica o S&P 500

• Um ETF focado no setor dos semicondutores

Optámos por esta combinação por acreditarmos no crescimento global das grandes empresas americanas e, em simultâneo, na importância estratégica da tecnologia e dos semicondutores nos próximos anos.

Resultado em 2025

No fecho de 2025, os ETF’s apresentaram:

• Lucro de 3.816,88€
• Rentabilidade de +47,93%

Foi claramente o ativo com melhor desempenho em 2025. Ainda assim, temos plena consciência de que este tipo de retorno não é garantido nem expectável todos os anos. Encaramos estes resultados com tranquilidade, mantendo as expectativas ajustadas e o foco no longo prazo.

 

PPR 🧾

Os PPR continuam a fazer parte da nossa estratégia, não só pelo investimento em si, mas também pelos benefícios fiscais associados. Para nós, fazem sentido como uma peça complementar do portefólio, com uma lógica de longo prazo e alguma previsibilidade.

• No final de 2024 tínhamos 15.071,37€ investidos em PPR.
• No final de 2025, esse valor passou para 20.504,83€.

Durante 2025 investimos, no total, 4.000€ neste produto.

Resultado em 2025

No fecho de 2025, o PPR apresentou:

• Lucro de 1.433,46€
• Rentabilidade de 7,52%

Além disso, iremos receber 800€ no IRS, fruto das deduções associadas aos reforços efetuados. Considerando este benefício fiscal, a rentabilidade real aproxima-se dos 11,71%.

Temos também um artigo no blog, onde explicamos com mais detalhe quais são os nossos PPR e como os integramos na nossa estratégia global.

Ainda assim, como em tudo o que partilhamos, isto reflete apenas a nossa experiência. Cada pessoa deve avaliar se faz sentido para a sua realidade, objetivos e momento de vida.

 

Criptomoedas ₿

As criptomoedas também representam uma grande parte dos nossos investimentos.

• No final de 2024 tínhamos 1.570,40€ investidos em criptomoedas.
• No final de 2025, esse valor passou para 8.692,37€.

Durante 2025 investimos, no total, 8.166,44€ neste segmento.

A composição é simples e muito concentrada:

• 95% Bitcoin
• 5% USDC

Optámos por manter quase toda a exposição em Bitcoin, por ser o ativo com maior histórico e maturidade dentro do ecossistema. A componente em USDC serve sobretudo como liquidez, permitindo alguma flexibilidade sem exposição direta à volatilidade do mercado.

Resultado em 2025

No fecho de 2025, este segmento apresentou:

• Prejuízo de 1.044,47€
• Rentabilidade de -10,73%

Foi um ano negativo para nós nas criptomoedas, e isso não nos surpreendeu. Encaramos este tipo de investimento com um horizonte longo e com plena consciência da volatilidade envolvida. Por isso, mantemos esta exposição controlada e integrada num portefólio mais diversificado, sem depender dela para resultados de curto prazo.

Curiosidade

Uma curiosidade. Um dos nossos primeiros investimentos, sem contar com o PPR, foi em criptomoedas. Na altura, a Margarida ofereceu 100€ de prenda de aniversário ao João. Ele já falava há algum tempo em experimentar, e o pensamento foi simples. São 100€. Se correr bem, ótimo. Se correr mal, pensa que te ofereci uns ténis e que os estragaste.

O nosso conhecimento neste “mundo” era praticamente nulo e o resultado foi a perda total desse dinheiro. Ainda assim, foi um dos investimentos que mais nos ensinou. Percebemos na prática o que é volatilidade, risco, emoções à flor da pele e, sobretudo, a importância de perceber onde estamos a colocar o dinheiro antes de investir.

Foi uma aprendizagem paga, é verdade, mas trouxe-nos algo que hoje valorizamos muito mais do que aqueles 100€. Conhecimento, consciência e uma forma muito mais ponderada de olhar para este tipo de ativos.

 

P2P 🤝

Começámos a investir em P2P apenas em 2025, com o objetivo de testar este tipo de ativo e perceber se faria sentido, como complemento de diversificação, no nosso portefólio.

Até ao final do ano investimos 815,75€, distribuídos por várias plataformas:

• Scramble
• Bondora
• Indemo
• Maclear
• Nordstreet
• GoParity

Resultado em 2025

No fecho de 2025, este segmento apresentou:

• Lucro de 44,19€
• Rentabilidade de 5,4%

Foi uma experiência interessante, do ponto de vista da diversificação e ajudou-nos a perceber melhor como funcionam, estes modelos de investimento.

Para 2026 decidimos suspender novos investimentos em P2P. Não por falta de confiança no modelo, mas porque, neste momento da nossa vida, optámos por simplificar e concentrar o foco noutros tipos de investimento, que fazem mais sentido para a fase em que estamos.

Esta foi uma escolha consciente, ajustada à nossa realidade atual. Não significa que daqui a alguns meses ou anos não voltemos a considerar este tipo de investimento. Cada fase pede prioridades diferentes, e esta foi a nossa decisão para este momento.

 

Dinheiro e liquidez 💰

Este foi, sem dúvida, o ponto mais atípico do nosso portefólio em 2025.

• No final de 2024 tínhamos 29.412€ em dinheiro e liquidez.
• No final de 2025, esse valor passou para 151.445,25€.

Este aumento está diretamente ligado à venda do nosso apartamento e ao facto de estarmos a aguardar o início da construção da casa. Foi um período marcado por muita liquidez temporária, algo que não reflete a nossa situação “normal”, mas sim uma fase muito específica da nossa vida.

Durante este tempo, parte do dinheiro esteve parado, outra parte esteve a render em corretoras e contas remuneradas, e fizemos também algum trading esporádico. Sempre com valores que nos deixavam confortáveis e sem comprometer o capital que sabíamos que iria ser necessário para a construção.

Esta fase obrigou-nos a gerir o dinheiro com mais cuidado, paciência e disciplina, aceitando que, por vezes, não investir também é uma decisão consciente, sobretudo quando existem objetivos de curto prazo bem definidos.

 

Terreno 🏞️

Em 2025 adquirimos o terreno para a construção da nossa habitação, por um valor de 30.000€.

Não o encaramos como investimento financeiro, mas sim como um passo fundamental no nosso projeto de vida.

 

Desempenho global do portefólio em 2025 📊

Para calcular o desempenho global, considerámos apenas os ativos financeiros expostos ao mercado, excluindo dinheiro parado e o terreno.

Ativos incluídos

• Ações
• ETF’s
• PPR
• Criptomoedas
• P2P

Resultado global

Rentabilidade global aproximada de +12,6% em 2025

Este valor resulta de alguns ativos que valorizaram e de outros que desvalorizaram, acabando por gerar uma média positiva no conjunto.

 

Evolução do portefólio 2024 vs 2025

Situação no final de 2024

• Dinheiro e liquidez: 29.412€
• Criptomoedas, Bitcoin: 1.570,40€
• Ações: 1.155,90€
• ETF’s: 295,72€
• PPR: 15.071,37€

No final de 2024, a nossa situação era a seguinte:

• Total do património: 47.505,39€
• Total investido, excluindo dinheiro e liquidez: 18.093,39€
• Dívida ao banco associada ao antigo apartamento: 35.088,91€

Situação no final de 2025

No final de 2025, a nossa situação era a seguinte:

• Dinheiro e liquidez: 151.445,25 €
• PPR: 20.504,83€
• Ações: 6.668,63€
• ETF’s: 11.779,61€
• P2P: 815,75€
• Criptomoedas: 8.692,37€

Com base nestes valores:

• Total do património: 199.906,44€
• Total investido, excluindo dinheiro e liquidez: 48.461,19€

Se fizermos a diferença entre o total investido em 2025 e o montante final que tínhamos investido em 2024, temos:
48.461,19€ – 18.093,39€ = 30.367,80€.

Ou seja, em 2025 conseguimos aumentar os nossos investimentos em 30.367,80€, comparando com o que tínhamos acumulado até ao final de 2024.

Podemos então concluir que, a 31 de dezembro de 2025, já tínhamos um total de 48.461,00€ investidos.

Considerações finais

Quando olhamos para trás e comparamos 2024 com 2025, custa acreditar na evolução do nosso portefólio. Começámos a focar-nos mais nos investimentos, a aprender mais e a tomar decisões de forma mais consciente. Não podemos dizer que começámos a poupar mais dinheiro, porque isso não seria verdade. Com o Lourenço, passámos a poupar menos e, ao mesmo tempo, a querer aproveitar mais a vida, mesmo neste percurso rumo à independência financeira.

Não foi um ano fácil. Tomámos várias decisões grandes, assumimos riscos calculados e vivemos mudanças importantes, muitas delas fora do mundo financeiro, mas que influenciaram diretamente a forma como lidamos com o dinheiro.

Na área financeira 2025 foi um ano de contrastes. Tivemos ativos a correr muito bem, outros menos bem.

Se tivéssemos de resumir tudo numa frase, seria esta:

👉 Não precisamos de acertar sempre. Precisamos apenas de continuar.

E agora queremos saber de ti ❤️
Como correu o teu 2025?
Já acompanhas o teu portefólio ou ainda estás a dar os primeiros passos?

Partilha nos comentários! Adoramos trocar ideias e perceber a tua realidade.

 

Disclaimer: O conteúdo deste blog reflete unicamente o nosso percurso e experiência pessoal na jornada FIRE. Não constitui aconselhamento financeiro ou legal.